VWAP com Restrição de Tempo

Um VWAP com prazo rígido: o algo busca seguir a curva de volume, mas é forçado a terminar dentro da janela definida, mesmo que a curva ainda não tenha sido completamente percorrida.

Quando usar

• Você quer execução estilo VWAP, mas não pode arriscar que o algo passe do horário.
• Tem um prazo (fechamento, evento, hedge) até o qual a ordem precisa estar finalizada.
• Aceita um pouco de erro de tracking contra o VWAP puro em troca de uma data/hora final garantida.

Status no SDK. Variante do VwapStrategy no roadmap do engine; o SDK ainda não traz um modelo tipado VWAPTC. O schema wire é o mesmo de vwap.pt.md; a diferença é só na semântica de execução — EndTime é tratado como deadline duro, não como alvo da curva.

Parâmetros

Mesmo schema wire de vwap.pt.md. Pontos notáveis:

• EndTime é cumprido estritamente: o algo acelera se o cronograma estiver atrasado, mesmo prejudicando TargetPercent ou AgressionLevel.
• LimitByVolume="N" é recomendado quando o prazo importa mais que a disciplina de cap de participação.

Edição e lifecycle

Idêntico a vwap.pt.md e vwap.pt.md.

Notas de comportamento

• O erro de tracking contra o benchmark VWAP cresce quando a curva subestima o volume negociado na janela — o algo ainda termina, por desenho.
• Use um TWAP quando quiser disciplina puramente temporal, sem dependência da curva de volume. Ver twap.pt.md.