VWAP — Preço Médio Ponderado por Volume

Fatia uma ordem ao longo da curva esperada de volume do dia, de forma que o preço médio de execução acompanhe o preço médio ponderado por volume na janela.

Quando usar

• Você quer que a execução espelhe como o mercado de fato negociou na janela, em vez de ser uniforme no tempo.
• Você tem (ou confia em) um perfil de volume para o ativo.
• Está sendo avaliado contra o VWAP do dia.

Status no SDK. VWAP está no roadmap; o SDK ainda não traz um modelo tipado VWAP. O envelope abaixo é o canônico VwapStrategy aceito pelo engine.

Parâmetros

Strategy (comuns — ver 01-common-fields.md)

Campo wire	Tipo	Obrigatório	Notas
Name	str	sim	Nome de exibição.
InitTime / EndTime	HH:MM:SS	sim	Janela.
ExpireDate	YYYYMMDD	não	Padrão 20380101.
BasketID	str	não	Chave de cesta opcional.
TimeInForce	0/1/3/4/6/7/A	não	Padrão 0 (DAY).

CustomParameters

Campo wire	Tipo	Obrigatório	Editável	Notas
LimitByVolume	Y / N	sim	sim	Limita clips por % do volume de mercado.
TargetPercent	double	não	sim	Obrigatório se LimitByVolume="Y" (% do volume).
AgressionLevel	int	não	sim	0 counter-party, 2 own-side. Ver 02-enums.md.
PriceLimit	double	não	sim	Limite duro (teto BUY / piso SELL).
ConsiderCrossOrders	Y / N	não	sim	Conta cruzamentos contra o schedule.
CurveAverageTime	int	não	sim	Número de pregões históricos usados na média da curva de volume.
CurveInterval	str	não	sim	Granularidade do sub-intervalo da curva (ex.: minutos).
ExecutionInterval	str	não	sim	Granularidade do disparo dos filhos.
ClipSize	int	não	sim	Override do tamanho máximo do filho.
BypassFirewall	Y / N	não	não	Padrão N.
InitSuspended	Y / N	não	não	Padrão N.

Perna (única)

LegSymbol, LegSide, LegQuantity, ILegAllocAccount, LegSecurityExchange, LegOrdType, LegMaxClipSize — ver 01-common-fields.md.

Editando um VWAP em execução

Editáveis: LimitByVolume, TargetPercent, AgressionLevel, PriceLimit, ConsiderCrossOrders, CurveAverageTime, CurveInterval, ExecutionInterval, ClipSize.

Comandos de lifecycle

cancel, suspend, resume. Ver 04-edit-and-commands.md.

Notas de comportamento

• A curva de volume é construída a partir das últimas CurveAverageTime sessões; valores menores acompanham mudanças recentes de regime mais de perto, mas são mais ruidosos.
• Com LimitByVolume="Y" o algo prefere sub-executar em vez de ultrapassar o cap de participação quando há pouca liquidez.
• Veja vwaptc.md para o mesmo algo com garantia de hora de término.